多因子模型：BP因子、低波动因子大幅回撤
因子表现：因子表现分化依旧，其中BP因子、低波动因子（STD）出现大幅回撤，而动量因子、质量因子表现较好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合表现：本周光大Alpha1.0（全A150）组合上涨5.11%，同期中证500指数上涨4.15%，组合本周跑赢中证500指数0.92个百分点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2018年以来，组合累计下跌7.02%，跑赢中证500指数11.45个百分点。光大Alpha2.0组合2018年本周上涨4.46%，小幅跑赢中证500指数0.29个百分点。2018年4月2日样本外跟踪以来，组合累计下跌10.96%，跑赢中证500指数4.74个百分点。
业绩趋势模型：业绩趋势选股策略表现亮眼
业绩趋势选股策略最新一期调仓于2018年5月2日。调仓以来收益率为-0.62%，超额基准12.54个百分点。本周该组合收益率为6.29%，超额基准3.22个百分点。中证800内选股表现尤佳，调仓以来收益率为3.34%，超额中证800等权指数14.19个百分点。
业绩趋势行业轮动模型7月份推荐油田服务Ⅲ、农药、磷化工、新型建材及非金属新材料、百货、园区、电信运营Ⅲ、广播电视、系统设备、网络接配及搭设，均按照中信三级行业分类。
行业基本面选股策略
必需消费品行业：最新一期调仓于2018年5月2日，调仓以来该策略收益率为-5.58%，超额基准1.80个百分点。本周该策略收益率为6.02%，超额基准0.14个百分点。
建筑行业：最新一期于2018年7月2日进行调仓，调仓以来该策略收益率为-0.06%，超额基准1.39个百分点。本周该策略收益率为3.92%，超额基准0.91个百分点。
行业轮动模型
动量增强行业轮动：7月建议配置行业为家电、国防军工、电子元器件、房地产。本周收益率3.58%，等权基准收益率为3.71%，跑输基准0.13个百分点。该模型自2018年5月1日起至今，样本外收益为-9.27%，同期全行业等权基准收益-9.13%，超额收益-0.14%。
风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。