【赢家策略】
上周五，沪深两市高开后震荡上扬，上证指数上涨2.17%，报收2847.42点；深成指上扬3.39%，报收9379.47点；创业板指上涨4.08%，报收1606.71点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市合计成交3431.61亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）盘面上，题材概念普遍迎来反弹，国产软件、网络安全、国产芯片、云计算板块涨幅居前。
消息面上，6月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.5，比上月回落0.4，仍高于上半年均值0.2个百分点，继续保持扩张态势。
 2018年上半年A股业已收官，大盘累计下跌13.90%，跌幅位列全球股市前列。接下来市场中报披露拉开帷幕，中报预告基本披露完毕的中小板业绩喜人，据预告利润的均值测算，净利同比增速略高于一季度。央行二季度例会强调"保持流动性合理充裕"、"把握好结构性去杠杆的力度和节奏"，个税法修正案草案向全社会征求意见，降低居民税负有望增加消费潜力，均为市场传递积极信号。
我们认为，A股整体业绩稳健、政策预期边际改善对当前市场估值提供支撑，但考虑到中美贸易摩擦等风险仍未消除，预计大盘短期反弹力度有限。建议投资者重个股轻指数、保持业绩为先，关注政策驱动的科技成长股，以及业绩确定性高的消费龙头。
 【风险提示】
对分级基金B级触发"下折"风险阀值5%进行提示：
 【东方研究】
天士力（600535）
公司是现代中药最优秀的公司。为了应对渠道库存及两票制的影响，公司从2015年下半年开始去渠道库存。当前公司渠道库存压力基本消除，增速已经走出低谷。公司聚焦心血管、糖尿病、肿瘤三大病种，生物药、化药、中药协同发展，打造产品集群。面对快速提升的新药审批标准，终端对产品临床价值的日益重视，公司前瞻性布局产品管线，将迎来价值重估。
风险提示：新药上市进度不达预期；复方丹参滴丸在美国上市的情况可能会不顺利，进而影响公司的业绩情况。
德赛西威（002920）
公司是国内车载娱乐信息系统龙头。车载娱乐系统单价从2014年448元/套升至2017年708元/套，毛利率提升至24.33%。车载信息系统近三年来收入复合平均增速32.6%，前五大客户销售占比从2014年的39%上升为2017上半年的89%。随着下游乘用车配套量增长，公司盈利能力有望稳定增长，全液晶仪表、智能倒车摄像、自动泊车环视系统等将成为新增长点。
风险提示：车载娱乐系统配套量低于预期、车载信息系统和驾驶信息系统配套量低于预期、乘用车行业需求低于预期。