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研究报告:兴业证券-兴证·知彼:基金经理行为观测-180624

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-06-27 16:08:41
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,高智威
研报出处: 兴业证券 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 932 KB 分享者: ab****2 我要报错
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【研究报告内容摘要】

投资要点
 《孙子·谋攻》有云:“知彼知己者,百战不殆。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】”《知彼·基金经理行为观测》的推出,正是基于公募基金追求相对收益的特点,为其管理者量身打造的研判工具。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位置;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。
市场回顾:上周市场指数整体下跌。截至上周五,上证综指收于2889.76,全周下跌4.37%。行业指数以下跌为主。
业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平均下跌2.78%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是农银汇理医疗保健主题、中海医疗保健、中欧医疗健康C、中欧医疗健康A、工银瑞信核心价值H,一周净值涨跌幅分别是3.50%、2.90%、2.83%、2.83%、1.87%。
仓位分布:据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为82.92%。其中普通股票型基金的平均仓位约88.12%,偏股混合型基金的平均仓位约80.49%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位上升0.72%,偏股混合型基金平均仓位上升0.84%。
行业配置:与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调的行业有非银金融、家用电器、建筑装饰、汽车,配比下调的行业有食品饮料、银行、传媒、房地产。
投资风格:上周偏股主动型基金偏好主要是中盘成长,占比是25.55%。
风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
 

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