【赢家策略】
周四，沪深两市小幅高开后震荡回落，临近尾盘再度拉升，上证指数收涨0.48%，报收3174.41点；深成指上涨0.38%，报收10729.77点；创业板指涨幅0.51%，报收1865.36点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市合计成交4127.18亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
盘面上，中东地缘紧张局势加剧，石油板块持续表现；市场预期粤港澳大湾区发展规划即将公布，相关概念股出现异动；医疗医药、食品饮料、园林工程板块涨幅靠前。
消息面上，4月CPI同比上涨1.8%，涨幅重回"1时代"，生鲜食品价格是主要拖累；PPI企稳反弹，同比上涨3.4%，整体保持温和通胀。
我们认为，陆续公布的4月宏观数据释放经济稳健运行信号，近期国家出台减税、扩大内需等政策积极对冲出口承压，A股正式"入摩"前夕北上资金提前布局，多方因素共同带动A股逐渐回暖。但是考虑到大盘向上即将挑战3200点附近的跳空缺口，在市场存量博弈之下，预计上方压力难以一举突破。建议投资者控制仓位、谨慎追涨，继续持有金融、消费、新经济等前期推荐板块中的绩优龙头。
 【东方研究】
传媒行业
 2017年52家游戏上市公司游戏业务收入1860亿元，同比增速放缓至27.97%。在IPO和并购大幅减少的情况下，游戏营收增速下滑，体现出手游流量红利触顶、行业增长放缓。手游市场规模基数大、国内人口红利见底，新兴品类贡献主要增量。围绕手游行业"低估值"、"创新能力"两条主线，可关注研发能力强劲的A股游戏龙头，深耕高增速细分品类的游戏公司。
风险提示：政策监管风险、市场竞争加剧风险。
非银行金融行业
券商业绩总体表现为：1）整体业绩有所下滑，上市券商2017/2018Q1归母净利润YOY分别为-1.12%/-9.08%；2）集中度提升，大券商在业绩同比表现与ROE方面具有显著优势；3）业务结构更为均衡，高低Beta业务各占约一半，自营业务贡献提升。PB是券商估值使用最广泛的指标，ROE是影响PB系数的最核心因素。市场集中度提升的大逻辑下，优选大券商。
风险提示：系统性风险对非银行金融业务及估值的压制；超预期的强监管政策可能会显著影响券商估值水平。
机械设备行业
根据中国工程机械挖机分会的数据，2018年4月挖机销量超过26000台，再次超市场预期（仅次于2011年4月的27058台）。其中出口销量达1518台，数据再次翻倍增长。4月下游需求复苏并走强，挖机数据与传统周期品及下游需求趋势符合较好，不存在严重透支情况。二季度行业有望持续景气，5月挖机销量增速预计超50%。关注受益于行业格局优化的整机龙头。
风险提示：宏观经济下滑及行业设备更新不及预期风险，汇率波动等风险。
拓斯达（300607）
公司成立于2007年，2011年起投放机器人产品，年均复合增长接近70%。公司深耕3C行业，掌握客户与渠道，对本体厂商具备一定议价权，是最有希望脱颖而出的解决方案供应商。公司从塑机辅机向机器人业务转型，2017年机器人业务占比达到了57%。机器人成本降低、人工成本提升等因素推动工业机器人行业持续高增长，预计未来3年年均复合增速超22%。
风险提示：工业机器人行业发展不及预期，营销渠道发展不及预期，收购进度不达预期，原材料价格波动。