核心观点
 2018年电子板块操作难度较大，苹果产业链也是一样，分化情况会越来越严重，标的选择非常关键，需要紧跟产业链数据，跟踪到季度，甚至到月度数据，当前时点，建议重点关注1季度业绩超预期公司。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
 2月是苹果产业链重要的时间节点，到了2月，苹果要确定2018年三款新机方案及供应商，再往后基本要确定价格及份额了，公司2018年的业绩可以预测的更精准了，这个时间节点至关重要，影响到公司2018年下半年及2019年上半年的业绩。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）无线充电、触控贴合、3D摄像头、LCP天线、马达、声学、FPC软板模组、OLED、Film Sensor……，2018年新机订单如何分配？还有哪些创新市场没有预期？都牵动着A股供应链公司的神经。有些方案已经确定了，有些方案尚未确定，近期苹果产业链股价波动较大，也一定程度上反应了这方面的预期。重点看好公司如下：
信维通信：受到LCP天线进苹果2018年新机存在不确定性的传言影响，恰逢苹果产业链股价处在弱势调整中，利空信息被放大，公司股价调整较多，我们认为，公司基本面良好，发展势头强劲，股价短期受挫，不影响公司发展长期向好格局，股价下调迎来买入良机，持续重点推荐。目前苹果的iPhone天线供应商主要有村田、安费诺、信维通信和立讯精密，从中长期竞争格局来看，苹果供应链向大陆转移的趋势十分明显，信维通信作为苹果天线主要供应商，有着多年的积累和沉淀，之前合作也比较紧密，我们认为，进入苹果LCP天线供应商只是时间问题，公司也在积极努力中。
立讯精密：上周我们分析了公司2018年一季度业绩较好，无论是同比还是环比均有比较好的增长，基于公司在精密制造领域深厚的积累，我们有理由相信，公司2018年在Airpods、马达、声学、天线等领域将取得较大的突破，此外，公司还有望延伸业务线，向手机零组件更高价值量的产品进军。
东山精密：受益iPhoneX大量生产，公司2017年四季度业绩有望超预期，2018年一季度也将大幅增长，苹果2018年三款新机有望全部搭载3D摄像头，公司在3D摄像头FPC软板模组方面优势明显，在iPhoneX里供货占比达到50%，该产品毛利率较高，此外，公司在2018年新机有望获得更大价值量的新料号，不但单机价值量有望取得较大提升，产品结构还有望得到大幅优化。
蓝思科技：公司在iPhoneX中供货占比较大，一度大超竞争对手，近段时间，虽然竞争对手份额有了提升，但是公司目前供货占比仍较大，优势明显，2017年四季度业绩靓丽，预计2018年一季度也会实现较好增长。公司正在积极扩产，为苹果2018年三款新机做准备，此外，公司在长沙取得5000亩土地，将建设新的产业园，未来有望拓展新的产品业务。
艾华集团：铝电解电容开始涨价，上周，全球第二大铝电解电容厂商，日本Nichicon公司宣布自2018年2月1日起，插脚式和螺杆式铝电解电容所有型号涨价5%，我们看好铝电解电容器涨价及产业向大陆转移，推荐铝电解电容龙头：艾华集团。
风险提示
苹果iPhone销售量不达预期，供应链价格下降。