50ETF再涨2.47%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】50ETF期权本周共成交约592万张，其中认购期权成交约348万张，认沽期权成交约244万张，日均成交约118万张。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）（周报中本周特指20171113至20171117）
 PUT-CALL比率周内先升后降。总PUT-CALL比率以及近月PUT-CALL比率从前期的0.62/0.62上升至周三的0.77/0.83，随后又回落至本周五的0.62/0.56。PUT-CALL比率在前半周的回升体现出了投资者谨慎情绪的上升，而后半周的回落则体现出了投资者的乐观情绪随标的资产的进一步走强而明显回升。根据周五收盘时的PUT-CALL比率以及持仓情况，投资者对于50ETF短期走势偏乐观。
中国波指本周小幅回升。中国波指从前期的11.43小幅回升至本周五的12.65。若将中国波指看作是投资者对于标的资产未来波动的预期，那么中国波指近期的走势表明，随着50ETF的继续走高，投资者对于标的未来的波动预期有所回升。与前期水平相比，当前中国波指处于历史中低水平。根据中国波指定义，投资者对于50ETF未来30天波动率预期为12.65%。
本周Buy-Write组合继续跑输50ETF。本月Buy-Write组合的组成为做多50ETF，做空50ETF11月购2.900合约，组合按照10月24日收盘价进行建仓。50ETF于2016年12月30日至2017年11月17日之间涨幅为30.74%，而Buy-Write指数涨幅为25.40%。本周50ETF涨2.47%，Buy-Write组合涨0.84%。
期权认购认沽隐波差较小。大部分认购期权隐含波动率处于10%~15%之间，大部分认沽期权隐含波动率处于10%~20%之间。使用各行权价上的虚值期权隐含波动率可对于各到期月份合约的隐含波动率进行刻画，可观察出隐含波动率倾斜。
 50ETF期权套利空间较小。根据相关模型，50ETF期权本周共出现15次符合条件的多空套利机会；出现33次符合条件的箱式套利。
豆粕期权本周共交易约22.0万张合约，认购期权成交约12.9万张，认沽期权成交约9.1万张。截止至11月17日收盘，豆粕期权总持仓量约37.2万张，认购期权持仓约22.1万张，认沽期权持仓约15.1万张。
白糖期权本周共交易约13.3万张合约，认购期权成交约6.0万张，认沽期权成交约7.3万张。截止至11月17日收盘，期权总持仓量约20.8万张，认购期权持仓约11.0万张，认沽期权持仓约9.8万张。
期权处于仿真交易中，CVX指数有效性受到影响。沪深300指数本周涨0.22%，CVX指数周内小幅回升。考虑到近期沪深300指数期权依旧处于仿真交易中，其对应的CVX指数参考意义相对较低。故本期周报不对于周内CVX指数走势进行进一步解读。
风险提示：市场系统性风险。