公司发布2017年第三季度报告，2017年前三季度公司主营业务收入为人民币1,878.8亿元，同比增长4.15%；公司归属于上市公司股东净利润为人民币13.12亿元，同比上升168.4%；EBITDA为人民币656.86亿元，同比上升6.0%，增幅较今年上半年的5.5%持续提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　业绩稳步提升，盈利能力明显改善
　　业绩稳步提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2017年前三季度实现归属于母公司的净利润13.12亿元人民币，同比上升约168.42%左右。从单季度变化来看，2017Q1-Q3归母净利润皆维持较高的同比增速，2017Q3归母净利润同比增速达到1162.54%。
　　经营模式创新初见成效，4G用户数有望实现超越
　　2017年前三季度，公司转型移动业务发展模式，加大2I2C、2B2C等在线销售力度，提升新入网用户质量，在低用户发展成本和薄补贴模式下，实现移动业务发展提速。在移动业务上，公司9月份4G用户净增长额756.3万户，不排除赶超电信的可能性。在固定宽带业务上，营业收入表现与去年持平，未来有望积极推动创新业务规模发展，改善经营管理。
　　混改迈出实质性步伐，深化与互联网企业的战略合作
　　根据媒体报道，中国联通混改战略投资者全部完成现金认购。短时间内近750亿元资金到位，彰显了对联通混改前景的信心。同时，10月20日中国联通官微发布了与阿里、腾讯在云计算领域深度合作的消息，这将进一步推动云计算在政企客户中的普及。
　　业绩有望触底，看好公司变革预期，维持"买入"评级
　　未来，联通有望通过调整投资支出，加大创新优化业务结构。变革层面，公司2I2C卡范围逐步扩大、流量银行打造平台优势提升客户黏性，语音经营向流量经营数据经营成为必然趋势，并且公司以"营改增"为契机深化营销模式转型，促进业务和客户质量的持续提升。虽然短期收入和用户数增长面临一定的压力，但公司积极推进集中化、专业化、扁平化运营管理体系，带来经营效率提升，看好公司变革，预计2017/2018/2019年EPS分别为0.09/0.12/0.20元，维持"买入"评级。