中国移动2016年第二批普通光缆集采落地，采购规模月6760万芯公里，不设投标限价，计划使用周期为2017年7月-12月，叠加前次非骨架式光缆及特种/蝶形光缆，2017年全年实际需求达1.6亿芯公里，同比增长50%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国移动持续推进接入网建设以及城域网、骨干网的扩容，光纤光缆需求量大幅增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2017年，在中国移动强势的固网推进战略的刺激下，联通电信纷纷加码光纤光缆采购规模，光通信厂商产能利用率接近饱和。随着订单大量释放，预计本次集采中各家厂商报价将维持高位，份额基本以剩余产能来划分，光纤光缆行业供求关系继续维持紧张状态。
海外运营商同样启动大规模光纤光缆采购，应对5G带来的网络架构的巨大变革。其中，网络架构演进策略最为激进的Verizon近期与康宁和普瑞斯曼分别签订10.5亿美金和3亿美金的光纤光缆订单，单价与国内基本一致。Verizon预计在2018年底部署5G网络，5G网络由于部署在高频段，且有eMBB，mMTC和URLLC三大应用场景，基站部署密度显著增加，回传网规模和复杂程度大幅提升，城域网、骨干网也有更高带宽需求。此次Verizon向康宁和普瑞斯曼大规模采购光纤光缆，海外光通信市场供需关系也趋于紧张，康宁为满足供货需求，在北卡罗来纳州投资2.5亿美元（后期可能追加至20亿美元）扩建全球最大的低损耗光纤产能。海外运营商网络架构演进对光纤光缆尤其是上游光纤预制棒产生持续旺盛需求，全球光纤预制棒处于供不应求的态势，预计将推动光纤光缆价格维持在较高的水平。
联通、电信后续网络建设仍将紧跟移动的步伐，广电700MHz网络建设若能落地将成为光纤光缆行业最重要驱动力。由于上游光纤预制棒产能释放存在周期，海外光纤预制棒需求仍然紧张，进口光棒成本预计将维持较高水平，国内光纤预制棒缺口预计将延续至2018年底，光纤光缆行业量价齐升逻辑将继续延续。
中国联通推动包括千兆网络、双骨干网分别承载IPTV和宽带业务等五大计划，联通预计将继续加强在接入网、城域网和骨干网的建设。中国电信也将持续推进接入网建设，维持市场第一的份额。同时，中广移动成立后，其700MHz频段网络建设若能落地，将对光通信行业产生巨大拉动。由于海外运营商网络建设需求增加，全球光纤光缆行业供求关系进一步趋近，光纤预制棒产能瓶颈将维持光纤光缆行业紧张的供求关系，预计国内光纤预制棒产能缺口将持续至2018年底，光纤光缆行业量价齐升高景气状态有望延续。
建议关注：
建议重点关注拥有光棒产能的龙头企业，重点推荐：亨通光电（预计17年28亿利润，12倍PE）、中天科技（预计17年24亿利润，13倍PE）、烽火通信（预计17年12亿利润，20倍PE）、长飞光纤光缆（港股）。
风险提示：电信运营商资本开支下滑幅度超预期、海外厂商产能释放超预期