国债期货周一受3月宏观数据超预期和银监会监管升级打压情绪，低开低走，全线大幅收跌，并创逾一个月最大跌幅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至收盘，10年国债期货主力合约T1706收盘报96.065元，较上日结算价跌0.54%；5年国债期货主力合约TF1706收盘报98.555元，较上日结算价跌0.31%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）资金面方面略有收敛，Shibor利率多数上涨，其中隔夜Shibor涨1.5BP。央行周一进行4955亿MLF超量续作稳定资金面，未进行逆回购操作，当日有200亿逆回购到期，此外周二将有2345亿MLF到期，但似乎大量的"放水"亦未能冲消经济数据超预期带来的压力。中国2017年一季度GDP同比6.9%，创2015年三季度来最高，规模以上工业增加值同比大幅超预期，制造业投资和房地产新开工亦继续回升，数据强劲显示经济持续回暖，债市承压。银行间债市方面，现券收益率随期债同步，大幅上扬，10年期国开债活跃券160213收益率目前上行3.25BP，10年期国债活跃券170004收益率目前上行5.75BP。一级市场方面，农发行招标发行的3、7和15年期固息债，中标收益率分别为3.98%、4.2596%和4.3821%，需求尚可。外汇方面，美国3月CPI不及预期，零售销售一如预期下降，经济数据疲弱，美元走势挣扎；随着法国大选形势扑朔迷离，尚处弱势整理。操作上，监管政策收紧，基本面转暖以及海外形势的动荡，预计债市短期震荡承压，建议投资者保持谨慎。结论：建议投资者保持谨慎。