市场观点：清明节后3个交易日延续反弹趋势，各大指数大幅上涨，全周沪深300指数上涨1.78%，中证500指数涨2.77%，中证1000指数涨2.47%，上周连续三日收阳，但指数趋同却大幅回落，说明短期市场上行受阻，下行压力不可忽视，市场大概率将有所回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合表现：上周我们的指数增强组合表现与中证500指数基本相同，TOP100组合表现整体表现较好，其中周频不控制换手组合组合超额市场0.14%，周频控制调仓组合超额市场0.1%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
因子表现跟踪：因子表现跟踪：上周，建筑、建材、钢铁、房地产等周期性行业涨幅居前，银行、国防军工、家电、传媒涨幅最小。上周，各大类因子表现均不错，其中估值类因子多头组合涨幅最大3.33%，其次是流动性因子涨幅2.83%，技术反转因子有所回暖涨幅2.68%，成长性因子涨幅最小2.42%。年初至今，依然是估值类因子表现最好，涨幅9.51%，夏普比率3.07，其次是流动性和其他类因子涨幅分别为5.62%和5.42%，技术反转因子表现最差跌幅-2.18%。单个因子表现来看，最近一个月表现最好的是EP2_TTM，最近半年表现最好的是BP_LF，不论短期还是中长期估值类因子都占据前列，换手率和波动率因子也在各个周期表现抢眼，而技术反转因子表现不佳。
 CTA策略跟踪：1.本周螺纹钢、白糖在日内交易策略上的表现依旧略显低迷，反而橡胶则因突破做空在三种日内策略上面均获得了一定收益。整体来看，今年以来橡胶在ATR策略上的累计收益最高，为30.59%，回撤仅为2.03%。
 2.产业链套利中炼焦产业链套利本周获利平仓，累计收益为6.38%。甲醇制PP本周无交易信号，累计收益达到-6.02%。鸡蛋产业链本周开仓，累计收益-13.61%。钢厂套利本周平仓，本周盈利1%左右，累计收益1.51%。3.本周跨期套利锌开仓未平，本周收益0.09%，年初至今累计收益0.84%，最大回撤0.19%，夏普率为0.76；镍上周开仓未平，本周收益0.14%，锌本周无信号。4.本周基于RC因子的HMM策略在螺纹钢和焦炭上面的表现均有所反弹。整体来看，今年以来焦炭的RC因子预测准确率仍维持在60%左右，表现最好，其在3倍杠杆水平下获得的累计收益率为126.58%。
金融产品动态：上周，所有基金类型平均收益为正，股票型基金平均收益最高1.99%，主动量化基金其次1.97%，而债券型基金收益最低为0.17%。2017年初至今，股票型基金平均收益最高5.61%，混合型基金其次3.12%，债券型基金最低0.45%。
风险提示
极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。